Escrito por
Nick Blanche
«WSUT ofrece una oportunidad única para ingresar a Brasil a escala, ya que casi el 90% de su flota es de fabricación brasileña», dijo el presidente y director ejecutivo de Tidewater, Quintin Kneen.
Tidewater Inc. (NYSE: TDW), con sede en Houston, celebró un acuerdo definitivo para adquirir todas las acciones en circulación de Wilson Sons Ultratug Participações SA y su filial Atlantic Offshore Services SA (WSUT), una medida que amplía significativamente su presencia en el mercado brasileño.
«El acuerdo para adquirir WSUT marca otro hito importante en el crecimiento continuo de Tidewater», afirmó Quintin Kneen, presidente y director ejecutivo de Tidewater. «El mercado brasileño de buques offshore es uno de los más grandes y atractivos del mundo, y la incorporación de WSUT a la flota de Tidewater mejorará nuestra presencia en el país. WSUT tiene una sólida reputación como propietario y operador de buques, y su flota es una de las más impresionantes del mundo actual. Hasta la fecha, 22 y 21 de los buques de WSUT están activos y operando en Brasil, lo que permite a Tidewater comercializar esta nueva base de activos.
El acuerdo, que tiene un valor empresarial de aproximadamente 500 millones de dólares, incluye la asunción de 261 millones de dólares de la deuda existente de WSUT, según Tidewater.
La flota de WSUT consta de 22 buques de suministro de plataformas (19 de los cuales están construidos en Brasil), y el acuerdo no sólo amplía la flota actual de Tidewater de seis buques en Brasil a 28 buques, sino que también convierte a Tidewater en uno de los principales proveedores de PSV de fabricación brasileña.
Barcos de fabricación brasileña priorizados para operar en Brasil, señala Tidewater
La flota construida en Brasil cuenta con derechos especiales de tonelaje de registro brasileño (REB), lo que le permite importar buques con bandera internacional a Brasil bajo el REB.
«Según la ley local, los propietarios de tonelaje construido en Brasil tienen una ventaja desproporcionada sobre buques extranjeros similares», dijo Nien a analistas en una conferencia telefónica. «Además, podrán importar embarcaciones adicionales con bandera extranjera y enarbolar temporalmente la bandera brasileña en estas embarcaciones. Las embarcaciones con bandera brasileña tienen prioridad para operar en Brasil y están protegidas durante el proceso de licitación comercial. Las capacidades REB proporcionadas por Wilson Fleet nos permiten evaluar la futura importación de embarcaciones con bandera internacional en el mercado brasileño a medida que la demanda de embarcaciones costa afuera continúa creciendo».
«Estudiamos el mundo y evaluamos diferentes regiones, y Brasil fue probablemente la región más atractiva para Tidewater», dijo Kneen. «La escala de la industria offshore brasileña, particularmente la industria de buques offshore, es una de las mejores del mundo y creemos que los fundamentos a largo plazo de este mercado son muy favorables. WSUT brinda una oportunidad única para ingresar a Brasil, ya que casi el 90% de su flota se construye en Brasil. Esto proporciona a Tidewater dos beneficios claros: primero, el atractivo de estos buques en el proceso de licitación comercial local; y segundo, la oportunidad de aprovechar el REB proporcionado por la flota de WSUT. Capacidad El tonelaje internacional de Tidewater busca oportunidades en Brasil y disfruta del mismo estatus que los buques construidos en Brasil. Dada la oferta y la demanda a largo plazo de buques costa afuera de Brasil y el potencial para la introducción de tonelaje internacional, esta transacción brinda a Tidewater una excelente oportunidad para capitalizar esta dinámica.
«Suponiendo que la transacción se cierre al final del segundo trimestre, esperamos que el negocio WSUT genere aproximadamente $220 millones en ingresos en los primeros 12 meses con un margen bruto de aproximadamente el 58%. Además, esperamos incurrir aproximadamente $14 millones en gastos generales y administrativos anuales».
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